Väärtpaberikomitee. Moskva väärtpaberi- ja fondituru komisjon

USA väärtpaberi- ja börsikomisjon on valitsusasutus, mis on väärtpaberituru peamine järelevalvaja ja regulaator. Komisjon loodi president Roosevelti ajal 1934. aastal, et taastada usaldus aktsiaturu vastu suure depressiooni ajal. SEC-i esimene esimees oli tulevase USA presidendi Joseph Kennedy isa. Komisjoni loomise alusdokumendiks oli 1934. aasta väärtpaberitega kauplemise seadus. Lisaks sellele reguleerivad SEC tegevust järgmised seadused:

Väärtpaberite kohta (1933),
Usalduslepingu kohta (1939);
Investeerimisfirmadest (1940);
Investeerimisnõustajatest (1940);
Sarbanes-Oxley (2002).

SEC on üks neljast USA peamisest reguleerivast asutusest, mis on presidendi finantsturgude töörühma liikmed.

USA väärtpaberi- ja börsikomisjoni koosseis ja ülesanded

Komisjoni 31. esimees alates SECi loomisest on praegu Mary L. Shapiro. SEC koosneb 5 liikmest, 4 filiaalist ja 18 büroost. Kõik komisjoni liikmed nimetab ametisse Ameerika Ühendriikide president.

SEC-i kaks peamist ülesannet on väärtpaberitehingute ning ettevõtetes kontrollosaluse omandamise reguleerimine ja järelevalve. See valitsusasutus vastutab ka väärtpaberimaaklerite ja -kauplejate töö järelevalve eest. Komisjon kontrollib riigis toimuvaid ülevõtmisi: ettevõtte või eraisiku poolt 5% või enama aktsiakapitali ostmisel tuleb informatsioon esitada SEC-ile 10 päeva jooksul.

Regulaator kehtestab väärtpaberite avatud kauplemiseks registreerimise, börside ja turgude tegevuse reeglid ning jälgib nende täitmist. Samuti jälgib komisjon väärtpaberite emiteerimise korra järgimist. SEC kehtestab finantsaruandluse nõuded ja raamatupidamisstandardid reguleeritud ettevõtetele, kes esitavad igal aastal SEC-ile auditeeritud majandusaasta aruanded.

SEC regulaatori ülesanded

Väärtpaberi- ja börsikomisjon uurib uusi viise, kuidas julgustada finantsettevõtteid avalikustama reaalseid riske. Protsessi kiirendamiseks avaldatakse iga kolme kuu tagant aruanded, mis näitavad võla suurust. SECi esimees Mary Shapiro märkis, et regulaator kogub hoolikalt infot suurettevõtete, sealhulgas pankade kohta, võttes neilt võimaluse kvartali lõpuks bilansse ilustada, et hiljem riskinäitajaid tõsta.

Kontrollitavate ettevõtete tegevust reguleerides püüab SEC:

Nõua oma väärtpabereid müüvatelt ettevõtetelt usaldusväärset teavet oma finantsseisundi ja konkreetsete müüdavate väärtpaberite kohta. Ettevõtted peavad investoreid teavitama võimalikest riskidest.
Sundige SEC-litsentsiga ettevõtteid tegutsema oma investorite parimates huvides.

SECi missioon on kaitsta investorite õigusi, säilitada tõhusaid turge ja edendada kapitali kallinemist. SEC-i ametlik seisukoht on soodustada kapitalireservide moodustamist, kuna see on majanduse kui terviku arenguks eluliselt vajalik.

Raha paigutamine võlakirjadesse ja väärtpaberitesse sisaldab rohkem riske kui kapitali paigutamine pangahoiustesse, seega on SECi eesmärk pakkuda võimalikult täielikku teavet. Üheks tõhusaks avalikkuse teavitamise meetodiks on olnud aruannete avaldamine ettevõtetelt, kelle väärtpabereid on võimalik börsidelt osta. Investorite jaoks on komisjon loonud spetsiaalse veebisaidi www.investor.gov.

SEC struktuur

Komisjonis on viis liiget, kelle nimetab ametisse Ameerika Ühendriikide president. Üks neist saab esimehe koha. Viiest komisjoni liikmest saab samasse erakonda kuuluda vaid kolm. SEC on jagatud osakondadeks, mis tegelevad:

Seadustest kinnipidamise jälgimine.
Ettevõtte rahandus.
Investorite kaitse.
Turujärelevalve.
Strateegiad ja finantsuuendused, riskidega seotud tegevused.
Avalikud suhted.

Organisatsiooni struktuuri kuuluvad ka peadirektor, peainspektor, üldnõukogu ja piirkondlikud bürood. Seaduse täitmise järelevalve osakonna ülesandeks on süüdistatavate süütõendite otsimine ja nõuete kohtusse üleandmine. Ettevõtete finantsaruandlusega tegeleb ettevõtte finantsosakond. Investorite kaitse osakond peab lisaks oma põhifunktsioonile populariseerima kapitali moodustamise ideed.

SECi mõjusfäär

Komisjon on volitatud teostama järelevalvet väärtpaberiturgudel (aktsiad ja võlakirjad) osalejate üle. Aktiivselt reguleeritud osalejate hulka kuuluvad väärtpaberibörsid, arveldusagentuurid, maaklerid, tehingupunktid, investeerimisnõustajad ja investeerimisfondid (MTF).

SEC teeb aktiivset koostööd suuremate reitinguagentuuridega, kuna ettevõtted, kes soovivad emiteerida väärtpabereid USA börsidel, peavad saama reitingu mõne sellise agentuuri poolt. SEC jälgib ka ühinemisi Ameerika Ühendriikides. Organisatsioon jälgib aktsiatel või võlakirjadel põhinevate finantsinstrumentide tootlust.

SEC-i järelevalvet teostatakse järgmiselt:

Komisjon saab teavet teenuste kvaliteeti jälgivatelt investoritelt ja oma raamatupidamist.
Teine järelevalve viis on börsidega töötamine.
Suhted Ameerika ja välismaiste regulaatoritega.
Turuosaliste aruandluse analüüs.
Abi sõltumatutelt isereguleerivatelt organisatsioonidelt – FINRA ja MSRB.

Investorid, kes teevad Forexi turul tehinguid SEC-i reguleeritud maaklerite kaudu, võivad saada teavet maakleri õiguste ja kohustuste, turuprobleemide, pettuste ja muu sarnase kohta. Selle organisatsiooni reguleeritud ettevõtete loendit saate vaadata ametlikul veebisaidil:

Jaotis 1. AjaluguSEC.

Jagu 2. Väärtpaberikomisjoni struktuur.

3. jagu. Komisjoni mõjupiirkond väärtpaberid ja vahetab ().

4. jagu. Komisjoni järelevalve meetodid väärtpaberid Ja vahetused.

Väärtpaberi- ja börsikomisjon(SEC)- See USA valitsusasutus on peamine asutus, mis vastutab Ameerika väärtpaberituru järelevalve ja reguleerimise eest. Komisjon loodi 1934. aastal president Roosevelti juhtimisel. Komisjoni loomise eesmärk oli taastada investorite usaldus aktsiaturg suures depressioonis. SEC-i esimene esimees oli Joseph Kennedy, tuleviku isa. president John Kennedy riik.

Komisjon loodi vastavalt 1934. aasta kaubeldava paberivahetuse seadusele. Lisaks käesolevale seadusele reguleerivad komisjoni tegevust järgmised olulised seadused:

Seadus väärtpaberite kohta (1933. aasta kaubeldav seadus),

Kui kaalute USA ettevõtete aktsiate ostmist, vaadake hoolikalt väärtpaberi- ja börsikomisjonile selle ettevõtte kohta esitatud teavet. Pidage meeles, et sellist teavet on kõige parem lugeda inglise keeles. Kui sa inglise keelt väga hästi ei oska, võid alati läbida inglise keele täienduskursused. Soovitame läbida inglise keele intensiivkursus. Intensiivsed võõrkeeleõppe meetodid on teie olukorras kõige sobivamad ja lisaks aitavad need säästa nii väärtuslikku aega.

(SEC, USA) on

Allikad

Vikipeedia – vaba entsüklopeedia, Vikipeedia

theomniguild.com – rahandus ja investeeringuid

cofe.ru – panganduse ja rahanduse entsüklopeedia

windowinvestors.com – Victory Investors

dic.academic.ru – Akadeemikute sõnaraamat

glossary.ru – sõnastik

Investorite entsüklopeedia. 2013 .

Vaadake, mis on "" teistes sõnaraamatutes:

Väärtpaberi- ja börsikomisjon- (Securities and Exchange Commission, SEC) Ameerika valitsusasutus, mis jälgib tähelepanelikult börsimaaklerite ja väärtpaberikauplejate tegevust. Komisjon jälgib ka Ameerika Ühendriikides toimuvaid ülevõtmisi. IN…… Finantssõnastik

Väärtpaberi- ja börsikomisjon- USA SEC ... Wikipedia

väärtpaberite ja vahetusvahendustasu- Ameerika valitsusasutus, mis jälgib tähelepanelikult börsimaaklerite ja väärtpaberikauplejate tegevust. Komisjon jälgib ka Ameerika Ühendriikides toimuvaid ülevõtmisi. Juhul, kui mõni isik või organisatsioon... Tehniline tõlkija juhend

VÄÄRTPABERITE JA BÖÖRSI KOMISJON- (Securities and Exchange Commission, SEC) Ameerika valitsusasutus, mis jälgib börsimaaklerite ja väärtpaberikauplejate tegevust. Samuti teostab kontrolli Ameerika Ühendriikides tehtud omandamiste üle. Kui…… Äriterminite sõnastik

VÄÄRTPABERITE JA BÖÖRSI KOMISJON- (Securities and Exchange Commission, SEC) Ameerika Ühendriikides peamine valitsusasutus, mis jälgib väärtpaberitega kauplemist ja ettevõtete omandamise protsessi kontrollosaluse ostmise kaudu. Majandus. Sõnastik. M... Majandussõnastik

väärtpaberite ja vahetusvahendustasu- 1934. aasta väärtpaberibörsi seaduse ja 1933. aasta väärtpaberiseadusega loodud föderaalne agentuur, et täita varem täidetud ülesandeid... ... Finants- ja investeeringute selgitav sõnastik

Väärtpaberi- ja börsikomisjon on USA peamine föderaalne agentuur, mis jälgib väärtpaberitega kauplemist.

Suurepärane määratlus

Mittetäielik määratlus ↓

VÄÄRTPABERITE JA BÖÖRSI KOMISJON

(VÄÄRTPABERITE JA BÖÖRSI KOMISJON). 1934. aasta väärtpaberibörsi seadusega asutatud föderaalne agentuur, mis alustas tegevust 2. juulil 1934, et hallata selle seaduse ja 1933. aasta VÄÄRTPABERITEADUSE sätteid, mida varem haldas Federal Trade Commission. Lisaks nendele seadustele vastutab SEC ka 1935. aasta avalike kommunaalteenuste valdusettevõtete seaduse, 1939. aasta usalduslepingu seaduse, 1940. aasta investeerimisühingute seaduse, 1940. aasta investeerimisnõustajate seaduse, 1970. aasta investorikaitse seaduse ja 1977. aasta välismaise altkäemaksuseadus. Komisjon abistab ka ringkonnakohtuid FCRA saneerimisjuhtumite puhul ja jätab Rahvusvahelise Rekonstruktsiooni- ja Arengupanga väärtpaberid registreerimisnõuetest välja (1945. aasta Bretton Woodsi lepingute 15. osa) ning tõendab, et konkreetne investeerimisühing ei kuulu maksustamisele. seos rahalisega. Development Corporation (1954. aasta Internal Revenue Code'i jaotis 851(e)) SEC-il on kolm peamist ülesannet: jõustada emitentide poolt väärtpaberite avalikul pakkumisel avalikustamise põhimõte, pettuse avastamisel kohtumenetluste algatamine ja ettevõtjale pakutavate väärtpaberite registreerimine. üldsus.investorid.SEC jälgib föderaalsete väärtpaberiseaduste täitmist, mille eesmärk on anda teavet ja kaitsta investoreid, luua tingimused, et turg oleks aus ja läbipaistev ning vajadusel jõustada neid seadusi sanktsioonide kaudu. Komisjoni ainuülesanneteks on: jälgida, et registreerimistaotlustes, prospektides, volikirjaga hääletamise dokumentides ning emitentide ja börside aastaaruannetes oleks täielik ja objektiivne teave; väärtpaberiturgude reguleerimine; investeerimisfondide ja muude investeerimisühingute reguleerimine; valdus- ja kommunaalettevõtete reguleerimine; investeerimisnõustajate reguleerimine; pankrotistunud ettevõtete saneerimine pankrotiseadustiku (11 U.S.C. 1109) 11. peatüki alusel; võlaväärtpaberite omanike esindamine vastavalt 1939. aasta Trust Indenture Actile (15 U.S.C. 77aaa-77bbbb); seaduste rakendamine sanktsioonide kaudu.Oma olemuselt on komisjoni tehtud otsused poolametlikud: nende elluviimisega tegeleb ainult kohtuvõim. Komisjoni kuulub viis liiget, kellest ühe erakonna esindajad ei või olla rohkem kui kolm. Nad nimetab ametisse president (senati nõusolekul) viieks aastaks. Ühe liikme volitused lõppevad igal aastal. Esimehe nimetab ametisse president (Sec. 3, Reorg (Sec. 3, Saneerimiskava 10, 1950). SEC struktuur on näidatud lisatud joonisel Väärtpaberituru kriis aastatel 1967-1969, mille põhjustas peamiselt väärtpaberite õigeaegse tarnimise tõttu loodi 1970. aasta detsembris spetsiaalne organisatsioon INVESTOR PROTECTION CORPORATION, et kaitsta investoreid maaklerfirmade pankrottide eest.Riikliku väärtpaberituru arendamine.Väärtpaberite 1975. aasta muudatused Seadused käskisid SEC-il luua riiklik väärtpaberitega kauplemise süsteem ning riiklik arveldus- ja kliiringsüsteem.Sellest ajast alates ei ole SEC nende loomise kallal tööd lõpetanud 1982. aasta algusest töötab elektrooniline süsteem, mis ühendab seitset börsi ja arveldussüsteemi. börsiväline turg ühtseks võrgustikuks. Algul hõlmas see vaid 30 aktsiat Teiseks sammuks riikliku väärtpaberituru loomise suunas oli ühtse väärtpaberitehingute registreerimise süsteemi ja ühtse noteerimissüsteemi juurutamine Muudatused 1975. aasta määrus (paragrahv 17A) laiendas ka SECi reguleerivat volitusi väärtpaberite arveldamisega seotud tehingutele, et hõlbustada väärtpaberitehingute kiiret ja täpset kliiringu ja arveldamist. Arveldusorganisatsioonid peavad end registreerima SEC-is ja esitama oma tegevuse kohta regulaarselt aruandeid SEC-ile, kes omakorda kontrollib, kas nende arveldusorganisatsioonide reeglid vastavad seadusele. Arveldusasutuste kontrollimise volitused, mille rolli täidavad 1975. aasta muudatuste kohaselt peamiselt pangad, on delegeeritud asjaomasele pangandust reguleerivale asutusele. Võime kehtestada raha hoiustamise eeskirju. arveldusasutuste – pankade – rahalised vahendid ja väärtpaberid jagunevad komisjoni ja vastava pangandusjärelevalve asutuse vahel.Väärtpaberibörsi seadust muudeti ka 1975. aastal tehtud muudatustega, mis kohustasid väärtpaberite ülekandeagentidelt peale pankade registreeruma SEC-is. Ülekandeagendi pangad peavad registreeruma vastavas pangandust reguleerivas organisatsioonis. SEC-il on laialdased volitused kehtestada ülekandeagentide tegevuse kõiki aspekte käsitlevaid eeskirju. Kui aga ülekandeagendiks on pank, on sarnaselt arveldusasutustele siiski kontrolli- ja sanktsioonide määramise volitused ning volitused kehtestada rahaliste vahendite hoidmise eeskirju. ülekandeagendi, panga rahalised vahendid ja väärtpaberid jagatakse komisjoni ja vastava pangandusjärelevalve asutuse vahel.Muudatuste paragrahvi 17 A(e) kohaselt tehti SEC-le ülesandeks likvideerida aktsiasertifikaatide füüsiline liikumine arveldustes. Lisaks tehti komisjonile ülesandeks jaotise 12 punkti m alusel uurida tava registreerida väärtpabereid "tänavanimel", st esindaja nimel, mitte tulu saava väärtpaberi tegeliku omaniku nimel. ja tulemustest teatama Kongressi juurdlused Omavalitsuste väärtpaberid. 1975. aasta muudatuste jaotisega 15B kehtestati registreerimisnõue maaklerite, edasimüüjate ja pankade jaoks, kes tegelevad regulaarselt kohalike väärtpaberite ostu, müügi ja muude tehingutega (välja arvatud usaldustehingud). Väärtpaberiseaduste registreerimisnõuetest on aga jätkuvalt vabastatud munitsipaalväärtpaberite emitentid.Loodud on spetsiaalne nõukogu, mis reguleerib omavalitsuse väärtpaberitehingutega tegelevate maaklerite ja vahendajate tegevust. SEC-il on õigus heaks kiita, kehtetuks tunnistada või muuta juhatuse esitatud eeskirju. Väärtpaberibörsi seaduse jaotise 10(b)b 15(c) kohaselt võib SEC pettuse või pettuse tuvastamisel otse sekkuda. Siiski ei ole juhatusel volitusi oma reegleid auditeerida ega jõustada. See on RAHVUSLIKU AKTSIAAULEJATE LIIDU kohustuslik kohustus oma liikmesettevõtete suhtes (jagu 15A(b)(7) ja 15B(c)(7). Samamoodi, kui kohalikud väärtpaberimüüjad on pangad, langeb see kohustus asjakohane pangandust reguleeriv asutus (§ 15B(c)(5) ja 17(b). Volikiri (aktsionäride hääletamise volikiri). SEC reguleerib volikirja alusel hääletamist. Volikiri on dokument, mis antakse aktsionärile oma õiguste teostamiseks. Nende hulka kuuluvad: direktorite valimine, muudatused ettevõtte põhikirjas, sõltumatu audiitori määramine, väärtpaberite emiteerimine jne. Volikirja kasutatakse tavaliselt aktsionäride aastakoosolekul hääletamisel. Volikirja ei kasuta ainult juhatus. , aga ka üksikute aktsionäride või aktsionäride rühma poolt.SEC on kehtestanud mitmeid reegleid, kuidas toimida, kui aktsionäride ettepanekud on vastuolus direktorite nõukogu seisukohaga.1.Ettepaneku esitajal peab olema hääleõigus.2.Ettepaneku esitajal või aktsionäride rühmal. tema esindaja peab oma ettepaneku esitamiseks aastakoosolekul isiklikult kohal olema. 3. Ettepanek ise peab olema laekunud vähemalt 90 päeva enne volikirjade endi väljasaatmist.4. Ettepanek ei tohiks sarnaneda sarnase ettepanekuga, mis eelmisel viiel aastal tagasi lükati Raamatupidajad. Raamatupidajad tegelevad ettevõtte finantsosakonna ja SECi pearaamatupidaja bürooga. Ettevõtete rahanduse osakonna põhiülesanne on tagada, et finants väärtpaberite müügiga seoses avalikkusele antud teave oli täielik ega olnud eksitav. Pearaamatupidaja tegutseb raamatupidamise ja auditeerimise küsimustes komisjoni peakonsultandina. Reegel S-X (finantsaruannete vorm ja sisu), raamatupidamisväljaanded ja hiljuti käivitatud finantsväljaannete sari. aruandlus - need on peamised dokumendid, mis avalikustavad SEC-ile teabe edastamise vormi, sisu ja meetodid. Kuigi SEC-il on oma reeglid ja protseduurid, võimaldab see eraettevõtetel kasutada „üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtteid”. Pangaarvestus ja aruandlus. 1933. aasta väärtpaberiseadus nõuab, et avalikuks pakkumiseks pakutavad väärtpaberid registreeritaks komisjonis. 1934. aasta väärtpaberibörsi seadus nõuab, et avalik-õiguslikud ettevõtted järgiksid Financial Disclosure Commissioni kehtestatud reegleid. teave järgmistes valdkondades: väärtpaberiklasside registreerimine, regulaarne aruandlus, aktsiate ostupakkumisega volikirjade ja dokumentide jagamine. Komisjoni volitused nendes küsimustes laienevad panku omavatele valdusettevõtetele ning hoiu-laenuühistutele. Depooasutuste poolt otse emiteeritud väärtpaberid on üldjuhul väärtpaberiseaduse alusel registreerimisest vabastatud. Praegu on seal ligikaudu 1000 panka ja ca. Komisjonile esitab aruande 70 hoiu- ja laenuvaldusettevõtet. Ligikaudu 400 panka esitavad väärtpaberiaruanded kolmele pangaregulaatorile, kes vastutavad nende kontrollimise eest. Jao 12 alapunktis i nõutakse, et pankade reguleerivate asutuste eeskirjad oleksid „üldiselt sarnased” komisjoni määrustega. Üldiselt määrab komisjon kindlaks raamatupidamispõhimõtted ja muud nõuded, mida tuleb järgida väärtpaberiaruannete koostamisel avalik-õiguslike pankade poolt, mis on Föderaalse hoiusekindlustuse liikmed. Korporatsioon. Pangandusregulaatorid nõuavad, et depositooriumid järgiksid enamiku tehingute puhul ÜLDAKTSEPTEERITUD RAAMATUPIDAMISPÕHIMÕTEID (GAAP). SEC-i reegel S-X näeb ette, et GAAP-i rikkudes koostatud aruandeid peetakse eksitavaks. Fin. Üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtted ja audiitori poolt kinnitatud aruanded on kogu emitendi investoritele avaldatava teabe aluseks. Pangandust reguleerivad asutused ei nõua finantsteabe kohustuslikku kinnitamist. sõltumatu audiitori pangaaruanded. Föderaalreservi juhatus nõuab sõltumatu audiitori sertifikaati ainult selliste pankade valdusettevõtete puhul, mille koguvara on 150 miljonit dollarit või suurem. Föderaalsete väärtpaberiseaduste kohaselt on SEC-il õigus uurida seadusi ja võtta täitemeetmeid, kui seadusi rikutakse. , mis hõlmab pettust. panga, panga valdusettevõtte või seotud üksuste poolt. Komisjoni arsenalis on föderaalsete väärtpaberiseaduste rikkujate mõjutamiseks järgmised vahendid: ettekirjutuse petitsioon; haldusmeetmed, mis nõuavad aruandlusseaduse tingimuste täitmist; distsiplinaarmeetmed professionaalsete osalejate, sealhulgas raamatupidajate ja audiitorite vastu; kutsetegevuse piirangud väärtpaberiturul. Alates 1981. aastast on komisjon võtnud pankade vastu 15 distsiplinaar- ja muud meedet, kuna laenukahjumite katteks ei ole piisavalt reserve ning finantsasjades on esitatud ebaõiget või eksitavat teavet. positsioon ja tulemuslikkus, kasumi ja laenude liialdamine, pettused ja mitmesugused aruandlusrikkumised. Tagamaks investoritele teabe täielikku avalikustamist talle esitatud materjalide kaudu, on komisjon võtnud pankade valdusettevõtetele vastu teatud aruandlusstandardid, mis täiendavad üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtete standardeid: 1. Tegevusjuhendi S-X artikkel 9 näeb ette teatud rahastamise vormi ja sisu. aruanded panga valdusettevõtetele komisjonile dokumentide esitamisel. Artikkel 9 nõuab teabe avalikustamist seoses välistehingutega.2. Kohustuslik on esitada teave varade, kohustuste ja aktsiakapitali struktuuri kohta, teave investeerimisportfelli struktuuri, laenude struktuuri kohta (jaotatud tegevusalade ja mahu järgi), välislaenuvõtjate laenude kontsentratsiooni astme kohta, varade ja kohustuste tundlikkus intressimäära muutuste, riskitegurite ja laenutehingutega seoses tekkinud kahjude suhtes.3. Raamatupidamisbülletäänides nr 49 ja 49A on ette nähtud, et pankade valdusfirmad avaldavad teavet välismaalastele antud laenude kohta. valitsusele, kellel on likviidsusega probleeme. Need sisaldavad ka selgitusi selle kohta, kuidas tuleks anda täiendavat teavet olemasolevate välisvõlgade ümberkujundamise, täiendavate laenude rahastamise jms kohta.4. Raamatupidamisbülletäänis nr 50 on kirjeldatud, kuidas tuleb teavet esitada seoses valdusettevõtte moodustamisega ühe pangaga.5. Bülletäänis nr 56 avaldati komisjoni töötajate seisukoht väärtpaberite võõrandamisega seotud riskide kindlustuseks eraldatud reservide kohta teabe avalikustamise kohta, mida on kohustatud hoidma pangandust reguleerivate ja järelevalveasutuste korraldusel. REEGLID S-X, samuti spetsiaalsed väljaanded kehtestavad arvestuspõhimõtted , mida tuleks finantsaruannete koostamisel järgida. komisjonile aru andma. Raamatupidamisbülletäänid sisaldavad täiendavaid täpsustusi S-K REEGLIDE KOODEKS on täpsustatud reeglid mitterahalise teabe lisamiseks registreerimisavaldustesse, majandusaasta aruannetesse ja volikirjadesse. iseloomu. See sisaldab ettevõtte juhtimisega seotud vastuoluliste ja analüütiliste küsimuste kirjeldust, lahkarvamusi raamatupidajatega, vajalikku teavet uute aktsiaemissioonide kohta.Spetsiaalne finants. numbrid sisaldavad finantskoostajate jaoks olulisi täiendusi või uuendusi. aruanded ja muud dokumendid ning muu audititegevusi ja auditeerimisstandardeid mõjutav teave. Raamatupidamise ja auditeerimise eriväljaanded sisaldavad SEC-i sanktsioonide kirjeldust raamatupidajate suhtes. Need väljaanded sisaldavad komisjoni kuulamiste kirjeldusi ja tekste.1980. aastal alustas SEC projekti, mille eesmärk oli vähendada komisjonile esitatavate esildiste dubleerimist, ühtlustades avalikustamisnõudeid. SEC on vastu võtnud standardse finantsloendi majandusaasta aruandes sisalduvale teabele ning tegi seejärel reservatsiooni, et muude dokumentide koostamisel piisab, kui teha viide majandusaasta aruande vastavale osale. Lisaks töötas komisjon välja nn. põhiteabe pakett, mis sisaldab olulisemat teavet, mida investorid vajavad, et hinnata antud ettevõtte väärtpaberitesse investeerimisega kaasnevat riski. Selles paketis eristatakse viit põhiteabe klassi: turuhinnad ja lihtaktsiate dividendid; finantsolukorda iseloomustav teave olukord viimase viie aasta jooksul; finantsjuhtide hinnang ja analüüs. positsioon ja sooritustulemused; auditeeritud finantsaruanded. aruanded ja seonduv teave; jne. teave (tegevuse lühikirjeldus, tegevuse ja juhtimise tunnused, eriteave, mida nõutakse sellistelt konkreetsetelt majandusharudelt nagu pangandus ja kindlustus) Täiendav perioodiline aruandlus sisaldab järgmisi dokumente. VORM 10-K sisaldab rahalist aruanded, graafikud, tabelid, küsimuste kirjeldused, mille üle väärtpaberiomanikud peavad hääletama. Vorm 10-Q on kvartaliaruanne. See esitatakse 45 päeva jooksul pärast iga kvartali lõppu, välja arvatud neljas, mil aastaaruanne esitatakse vormil 10-K. Vormi 8-K kasutatakse ootamatu iseloomuga teabe avalikustamiseks: kontrolli muutus emitendi üle, olulise osa varade omandamine või müük, emitendi pankrot või ülevõtmine, emitendi audiitori vahetus, emitendi audiitori vahetus. emitendi direktorid jne teave, mis võib olla investoritele oluline. 1934. aasta väärtpaberibörsi seadus kehtestas piiratud õigusliku taseme raamatupidajate vastutus seoses osalemisega perioodiliste aruannete koostamisel ja esitamisel. Nad kannavad tsiviilvastutust vale või eksitava teabe esitamise eest. SEC jõustab teabe esitamise ja aruandluse elektroonilise andmete kogumise, analüüsi ja otsimise süsteemi kaudu, mida tuntakse EDGAR (elektrooniline andmete kogumine, analüüs ja otsimine). See süsteem võimaldab ettevõtetel edastada teavet SEC-ile elektrooniliste sidekanalite kaudu, mis parandab teabe edastamist ja muudab selle tõhusamaks. Pankrotiseadustiku 11. peatükk annab SEC-le õiguse osaleda igas saneerimisjuhtumis ja esitada oma seisukoht mis tahes küsimuses. 11. peatükk kehtib igat liiki ettevõtte ümberkorraldamise kohta. Komisjonitasu piirdub tavaliselt osalemisega suurtes investorite huvide kaitsega seotud juhtumites. Ta saab esitada oma seisukohad selle kohta, kas saneerimisega seotud protsessid on esitatavates aruannetes täpselt kajastatud ja olla vajadusel vahetult kaasatud sanktsioonide kohaldamisse. Saneerimisplaanid hõlmavad sageli seda, et võlgnik emiteerib uusi väärtpabereid, mida ei pea registreerima (1933. aasta väärtpaberiseaduse paragrahvi 6 alusel).

Juhid
USA
SEC

Peakorter:
Organisatsiooni tüüp:	osariik agentuur
esimees

(USA)(Inglise) Ameerika Ühendriikide väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) ) – USA valitsuse asutus on peamine asutus, mis vastutab Ameerika väärtpaberituru järelevalve ja reguleerimise eest. Komisjon loodi linnas president Roosevelti juhtimisel. Komisjoni loomise eesmärk oli taastada investorite usaldus aktsiaturu vastu suure depressiooni ajal. SEC-i esimene esimees oli Joseph Kennedy, riigi tulevase presidendi John F. Kennedy isa.

Komisjon loodi vastavalt 1934. aasta väärtpaberibörsi seadusele. Lisaks käesolevale seadusele reguleerivad komisjoni tegevust järgmised olulised seadused:

1933. aasta väärtpaberiseadus
Trust Indenture Act 1939
1940. aasta investeerimisühingu seadus
1940. aasta investeerimisnõustajate seadus
Sarbanes-Oxley seadus 2002. aastal.

Komisjoni praegune esimees on Mary L. Shapiro, kelle nimetas ametisse USA president Barack Obama ja kinnitas USA senat.

Lingid

Väärtpaberi- ja börsikomisjon – Avaleht

Wikimedia sihtasutus. 2010. aasta.

Väärtpaberikomisjon (Brasiilia)
Venemaa Föderatsiooni presidendi alluvuses riiklike autasude komisjon

Vaadake, mis on "väärtpaberi- ja börsikomisjon" teistes sõnaraamatutes:

Väärtpaberi- ja börsikomisjon- (SEC, USA) SECi asutamise ajalugu, väärtpaberi- ja börsikomisjoni (USA) struktuur, SECi juhid Väärtpaberi- ja börsikomisjoni struktuur, SEC-i olulised osakonnad, järelevalve meetodid Väärtpaberi- ja Börsikomisjoni arvamus, et ... ... Investorite entsüklopeedia

Väärtpaberi- ja börsikomisjon- (USA) Securities and Exchange Commission, USA peamine föderaalne agentuur, mis jälgib väärtpaberite ringlust... Investeerimissõnaraamat

VÄÄRTPABERITE JA BÖÖRSI KOMISJON- SEC (VÄÄRTPABERITE JA BÖÖRSI KOMISJON). 1934. aasta väärtpaberibörsi seadusega asutatud föderaalne agentuur, mis alustas tegevust 2. juulil 1934, et hallata selle seaduse ja 1933. aasta VÄÄRTPABERITEADUSE sätteid, jälgida... ... Panganduse ja rahanduse entsüklopeedia

VÄÄRTPABERITE JA BÖÖRSI KOMISJON- (Security and Exchange Commission, SEC) Föderaalvalitsuse loodud reguleeriv organ aktsiaturu järelevalveks... Väikekaupleja entsüklopeedia: raamatu sõnastik

Väärtpaberi- ja börsikomisjon (USA)- USA väärtpaberi- ja börsikomisjon SEC ... Wikipedia

Raamatud

Kiskjate pall, Connie Brooke. See raamat on tulemus intervjuudest, mida Connie Brook suutis kahe ja poole aasta jooksul läbi viia nendega, keda võib pidada selle raamatu peamiseks kollektiivseks tegelaseks – investeerimisettevõtte töötajatega...

Securities and Exchange Commission (lühendatult SEC) on Ameerika ametlik valitsusorganisatsioon, mille ülesanne on jälgida ja kontrollida kõigi väärtpaberiturul osalejate tööd. Kõiki USA-s toimuvaid omandamisi reguleerib ka SEC. Kui organisatsioon või isegi üksikisik ostab mõne ettevõtte aktsiatest üle viie protsendi, on ta kohustatud oma omandamisest kümne päeva jooksul komisjoni teavitama.

Millal ja miks komisjon loodi?

Organisatsiooni ajalugu algab 1934. aastal, president Roosevelti valitsusajal. Komisjoni loomine oli toona vajalik selleks, et taastada suure depressiooni taustal investorite kadunud usk börsitehingute vastu, mis iseenesest ei olnud lihtne ülesanne. SECi juhib nüüd Mary Shapiro, kelle nimetas ametisse president Barack Obama ja kelle USA senat kinnitas.

Komisjoni peamised ülesanded ja volitused

SECi missioon on kaitsta investoreid, säilitada avatud, ausad ja tõhusad turud ning edendada kapitali kallinemist. Erainvestorite jaoks on komisjoni keskendumine nende huvide kaitsmisele väga oluline. SEC-i teine ülesanne on populariseerida tuleviku jaoks nn kapitali moodustamist, mis on riigi majanduskasvu oluline tingimus. Erinevatesse investeerimine on endiselt väga riskantne tegevus, vähemalt raha paigutamine pangahoiusele on palju lihtsam ja sageli ka turvalisem. Seetõttu nõuab selline tegevus turuosaliste pidevat stimuleerimist ja motiveerimist väärtpaberitehingute tegemiseks. Seetõttu võtab SEC endale kohustuse katta väärtpabereid puudutav teave võimalikult täielikult, st avaldada avalikult nende ettevõtete finantsaruanded, kelle aktsiatega börsil kaubeldakse. Millised börsiosalised on väärtpaberikomisjoni kontrolli all? Esiteks on need otseselt börsid, diilerid ja maaklerid, kes teevad tehinguid väärtpaberitega, investeerimisfondid, aga ka investeerimisnõustajad. Komisjoni ülesannete hulka kuulub ka järelevalve aktsiatel põhinevate tuletisfinantsinstrumentide üle. Lisaks jälgib SEC ülemaailmseid reitinguagentuure, sealhulgas Standard and Poor’si ja Moody’si, ning teeb nendega aktiivset koostööd. Fakt on see, et iga ettevõte, kes kavatseb oma väärtpabereid Ameerika börsidel noteerida, vajab reitinguagentuuri eelhinnangut.

Kuidas kontrolli teostatakse

Suur hulk teavet tuleb komisjonile otse investoritelt endilt. Teine allikas on vahetus. Ja lõpuks mängib olulist rolli koostöö nii kohalike kui ka välismaiste reguleerivate asutustega.

Kes ja mille eest SEC trahvi teeb?

Väärtpaberikomisjonil on õigus trahvida kõiki väärtpaberitehingutes osalejaid. Näiteks trahvis SEC mitte kaua aega tagasi miljoni dollari suuruse trahviga audiitorfirmat PwC, kes rikkus oma töös auditireegleid. Ja audiitorfirma partner Philip Hirsch sai järjekordse karistuse: aastase tehingukeelu börsil. Seega võivad karistused olla täiesti erinevad. Rohkem kui korra said komisjonilt karistuse hooletud maaklerid, kes pakkusid oma teenuseid ilma vastava litsentsita. Kogu vahetuse eest määratakse ka trahv. Näiteks eelmisel aastal määrati suur 300 000 dollari suurune trahv Chicago börsile, mida süüdistati väärtpaberitega kauplemise reeglite rikkumises infosektoris. Muide, samal aastal said trahvi veel kolm Ameerika börsi. Väärib märkimist, et väärtpaberikomisjon on aastate jooksul karmistanud kontrolli börsiosaliste üle.